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On entend souvent dire dans le monde des affaires que “Le résultat est une illusion, la trésorerie est une réalité”. De nombreuses PME affichent un compte de résultat bénéficiaire sur le papier, mais se retrouvent pourtant en grande difficulté à la fin du mois. La raison ? Une mauvaise maîtrise du Besoin en Fonds de Roulement (BFR). Pour les professionnels du chiffre et les gestionnaires, savoir piloter le BFR est la compétence clé pour garantir la survie et le développement de l’entreprise. Excelforma vous explique comment reprendre le contrôle.
1. Comprendre le BFR : Le décalage entre encaissements et décaissements
Le BFR représente la somme d’argent dont une entreprise a besoin en permanence pour financer son activité courante avant de recevoir le paiement de ses clients.
Il repose sur une équation comptable simple :
BFR = Encours clients + Stocks – Dettes fournisseurs
Des délais clients trop longs : Accordez-vous 60 jours de délai de paiement à vos clients alors que vous devez régler vos propres charges immédiatement ? Ce décalage creuse votre BFR.
Des stocks immobilisés : Chaque marchandise qui dort en entrepôt est de l’argent bloqué qui ne génère aucun intérêt et pèse sur votre trésorerie.
2. Les 3 leviers comptables pour optimiser son BFR
Réduire son BFR ne relève pas de la magie, mais d’une gestion rigoureuse des postes du bilan :
Action 1 : Raccourcir le délai de paiement client (DSO)
Automatisez les relances dès le premier jour de retard.
Proposez un escompte pour paiement comptant aux clients rapides.
Mettez en place un acompte obligatoire à la commande pour sécuriser les prestations de longue durée.
Action 2 : Negocier les délais fournisseurs (DPO)
Alignez vos échéances de règlement fournisseurs sur vos cycles d’encaissement.
Ne payez ni trop tôt (pour préserver votre cash), ni trop tard (pour éviter les pénalités et préserver vos relations commerciales).
Action 3 : Rationaliser la gestion des stocks
Adoptez une gestion en flux tendus ou mettez en place un inventaire permanent rigoureux pour identifier les références dormantes et les liquider.
3. De la comptabilité d’enregistrement à la culture du cash
L’époque où la comptabilité se contentait de constater les chiffres une fois par an lors du bilan est définitivement révolue.
Grâce aux outils de gestion connectés (Open Banking, tableaux de bord automatisés), le comptable moderne devient un pilote de trésorerie. Il alerte les dirigeants sur les prévisions de trésorerie à 30, 60 ou 90 jours et propose des arbitrages stratégiques avant que les tensions financières ne surviennent.
Développez une vision financière globale
Maîtriser les mécanismes du BFR et du tableau de flux de trésorerie permet d’apporter une réelle valeur ajoutée à n’importe quelle organisation. En combinant rigueur comptable et vision stratégique, vous devenez le partenaire indispensable du chef d’entreprise.